2015_CBS_03315 - FINEA - Kapitaalverhoging ter financiering kapitaalverhoging Publi-T - Goedkeuring

Er moeten geen bijkomende middelen vrijgemaakt, maar er moeten wel een aantal budgettaire verrichtingen gebeuren (zie financiële tabel).

Artikel 43 van het Gemeentedecreet stelt dat de gemeenteraad bevoegd is voor de beslissingen tot oprichting van, deelname aan of vertegenwoordiging in instellingen, verenigingen en ondernemingen.

De stad is deelnemer in de Financieringsintercommunale voor Energievoorziening in het Antwerpse (FINEA).
FINEA vraagt met brief van 2 april 2015 aan de stad om in te tekenen op een kapitaalverhoging ter financiering van een kapitaalverhoging bij Publi-T.

Situering Publi-T
Publi-T heeft een participatie van 45,08% in Elia (transportnetbeheerder) om de Belgische en publieke verankering te verzekeren. Elia neemt een belangrijke positie in voor de energiebevoorrading van ons land en houdt ook een belang van 60% aan in 50Hz (transportnetbeheerder) op de Duitse markt. Zowel de Belgische als de Duitse markt zijn gereguleerde markten.
De aandeelhoudersstructuur is als volgt:

• stad Antwerpen participeert voor 80,12% in FINEA (F2).
• FINEA (F2) participeert voor 4,05% in Publi-T.
• Publi-T participeert voor 45,08% in Elia.

Kapitaalverhoging Publi-T
Publi-T schrijft deze kapitaalverhoging uit:

• enerzijds naar aanleiding van de terugbetaling van verschillende bankleningen in september 2015: Publi-T had per 31 december 2014 voor 187.050.000 euro schulden waarvan er in september 170.800.000 euro dienen terugbetaald te worden;
• anderzijds naar aanleiding van de verwachte kapitaalverhoging bij Elia in de periode 2016-2017: Publi-T verwacht in de periode 2016-2017 een kapitaalverhoging bij Elia naar aanleiding van verschillende grote infrastructuurprojecten die moeten bijdragen tot de bevoorradingszekerheid elektriciteit in België (onder andere Stevin, Nemo, Brabo, Allegro en de versterking van de lijnen in de Oostkantons).

Er worden 337.207 aandelen gecreëerd met een waarde van 444,83 euro per aandeel zodat de totale kapitaalverhoging 149.999.789,81 euro bedraagt. Met dit bedrag zal een belangrijk deel van de schulden terugbetaald worden zodat de schuldgraad van Publi-T drastisch daalt. Op die manier beschikt Publi-T over de mogelijkheid om voor een eventuele toekomstige kapitaalverhoging bij Elia opnieuw financiering aan te gaan.

De inschrijving op de kapitaalverhoging bij Publi-T gebeurt pro rata de respectievelijke deelneming van de aandeelhouders in Publi-T. Aan aandeelhouder FINEA worden 13.668 aandelen (4,05%) aangeboden voor 6.079.936,44 euro. Het is mogelijk om meer aandelen dan proportioneel te onderschrijven indien deze beschikbaar zijn.

De uitgifteprijs van de aandelen is 444,83 euro per aandeel. De onderliggende operatie is in eerste instantie de terugbetaling van bankleningen. Deze werden in 2010 aangegaan ter financiering van de verwerving van Elia–aandelen. Voor de prijszetting werd dan ook teruggegrepen naar de kapitaalverhoging van 2010 rekening houdend met de evolutie van de schulden en beschikbare middelen van Publi-T.

Er wordt een rendement van 5,30% vooropgesteld. Dit komt overeen met het huidige vooropgestelde dividend van 23,59 euro per aandeel. De huidige dividendpolitiek is om, behoudens onverwachte omstandigheden, het dividend per aandeel elk jaar met 2% te verhogen.

De inschrijvingsperiode loopt tot 21 augustus 2015. Eind augustus wordt het aantal toegewezen aandelen bekendgemaakt en de volstorting moet ten laatste 21 september 2015 gebeuren.

Kapitaalverhoging FINEA
Ter financiering van de kapitaalverhoging die Publi-T uitschrijft, organiseert FINEA op haar beurt een kapitaalverhoging. Er worden voor 6.079.987,44 euro nieuwe F2 aandelen gecreëerd met een waarde van 25,04 euro per aandeel. De inschrijving gebeurt in verhouding tot de huidige participatie in de rekeningsector F2. Het inschrijvingsbedrag voor Antwerpen bedraagt 4.871.206,48 euro (80,12%).

Het is mogelijk om meer aandelen dan proportioneel, te onderschrijven indien deze beschikbaar zijn. Het bijkomende inschrijvingsbedrag voor Antwerpen bedraagt 1.208.780,96 euro.

FINEA stelt voor om de kapitaalverhoging te financieren met de beschikbare middelen op de rekening courant FINEA, die in het kader van de resultaatsverdeling van boekjaar 2014 wordt aangelegd.

Uiterlijk tegen 16 juni 2015 moet er een afschrift van de gemeenteraadsbeslissing over het al dan niet deelnemen aan de kapitaalverhoging aan het secretariaat van FINEA bezorgd worden.

De brief van FINEA en de toelichting en conclusie van inspectie financiën worden als bijlage bij dit punt gevoegd.

Het decreet van 6 juli 2001 betreffende de intergemeentelijke samenwerking.