De borgstelling ten belope van 5.000.000,00 euro dient te worden geregistreerd in de "niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen", verplicht onderdeel van de jaarrekening.
Het project Brabo 2
Het project Brabo 2 is een onderdeel van het Masterplan 2020 en bundelt een aantal projecten die het aanbod van het openbaar vervoer in de stad Antwerpen uitbreiden en de bijhorende stedelijke infrastructuur verbeteren.
De opdracht Brabo 2 omvat de heraanleg van de Leien (inclusief Operaplein en Franklin Rooseveltplaats), de tramlijn naar Havanasite en de tramprojecten op het Eilandje. Met het oog op de realisatie van deze opdracht zal met toepassing van de overheidsopdrachtenreglementering (onderhandelingsprocedure) een private partner worden gekozen waarmee Lijninvest vervolgens een Special Purpose Vehicle (SPV) opricht, dewelke zal optreden als opdrachtnemer van de opdracht Brabo 2.
De aanbestedingsprocedure is lopende, en de contractsluiting met de SPV is voorzien op 1 februari 2015.
Betrokkenheid stad Antwerpen als opdrachtgever
De Leien van Stoopstraat tot en met Noorderplaats, de Noorderlaan van de Noorderplaats tot IJzerlaan, en de Gemeentestraat ter hoogte van de Franklin Rooseveltplaats worden ten laatste zes weken voor de contractsluiting met de SPV overgedragen van het Vlaamse gewest (Administratie Wegen en Verkeer) aan de stad Antwerpen.
Dit betekent dat de stad Antwerpen zal optreden als contractueel opdrachtgever voor de uitvoering van de wegeniswerken aan deze projectonderdelen. Hiervoor wordt met de SPV een DBF-overeenkomst afgesloten die het ontwerp (design), de bouw (build) en de financiering (finance) van deze projectonderdelen bevat.
In de samenwerkingsovereenkomst Brabo 2 van 23 december 2011 nam de stad Antwerpen op basis van de toenmalige raming het engagement op zich een eigen bijdrage van 24.359.000,00 euro te doen voor de realisatie van het niet-tramgedeelte stad (totale geraamde investeringskost 134.954.398,00 euro).
Betrokkenheid GAPA als contractspartij
In de DBF-overeenkomst zal, naast de stad, ook het Gemeentelijk Autonoom Parkeer- en mobiliteitsbedrijf Antwerpen (GAPA) optreden als contractspartij.
Gelet op de exploitatie van de ondergrondse parking als btw-belaste activiteit wordt de realisatie van de ondergrondse parking en tunnel aan het Operaplein toegewezen aan GAPA. De DBF-overeenkomst wordt zodanig geredigeerd dat deze projectonderdelen in hoofde van GAPA btw-recuperatief kunnen worden gestructureerd, waardoor de btw-kost geheel of gedeeltelijk als kostprijselement kan worden uitgeschakeld. Het uitschakelen van deze btw-kost ten belope van maximaal 14.359.000,00 euro maakt deel uit van het financiële engagement van 24.359.000,00 euro dat de stad nam in het project Brabo 2.
De stedelijke bijdrage van 24.359.000,00 euro omvat ook een bijdrage van 5.000.000,00 euro als tussenkomst voor de uitbreiding van de ondergrondse parking onder het Operaplein. Dit bedrag is tevens te voorzien door GAPA.
De vergoeding door GAPA aan de SPV voor de realisatie van de projectonderdelen tunnel en parking Operaplein, gebeurt als volgt:
Aangaan van lening door GAPA
Voor de betaling van de in de DBF-overeenkomst vastgelegde mijlpaalvergoeding van 5.000.000,00 euro zal GAPA een lening aangaan tegen het moment van de geplande voorlopige oplevering van de ondergrondse parking Operaplein (voorzien eind 2018, begin 2019).
Daarbij kan GAPA zich voor haar terugbetalingscapaciteit beroepen op haar bestaande portefeuille van parkeeractiviteiten alsook op de verwachte inkomsten die ze bijkomend zal realiseren uit de nieuwe parking Operaplein.
(i) Bestaande activiteiten
(ii) Nieuwe activiteit van exploitatie parking Operaplein
Borgstelling door stad Antwerpen
In het kader van de aanbestedingsprocedure en de opmaak van hun offertes dienen de kandidaat-bieders een kredietproces met investeerders (banken en institutionele financiers) te doorlopen.
Daarbij wordt een inschatting van het risico van betaling aan de SPV gemaakt. Of dit betalingsrisico al dan niet kan worden gekwalificeerd als een overheidsrisico, heeft impact op de financieringsoplossing en prijszetting die de investeerders kunnen aanbieden, zijnde een publieke financiering dan wel (duurdere) projectfinanciering.
Teneinde het risicoprofiel van het stedelijk dochterbedrijf GAPA met betrekking tot haar betalingsverplichtingen aan de private opdrachtnemer te reduceren, is de stad Antwerpen bereid in een borgstelling te voorzien voor het volledige bedrag van de lening van 5.000.000,00 euro die GAPA zal aangaan. Deze borgstelling verhoogt de zekerheid dat GAPA in staat zal zijn deze lening af te sluiten.
Deze principebeslissing inzake het verlenen van een borgstelling beoogt de financierbaarheid van de DBF-overeenkomst te verhogen en aldus in de Best and Final Offers een optimalisatie van de aangeboden netto contante waarde te bekomen.
De borgstelling door de stad Antwerpen is voorzien voor en gelimiteerd tot het volledige bedrag van de lening van 5.000.000,00 euro die GAPA zal aangaan.
De borgstellingsakte zal in een later stadium, voorafgaand aan het afsluiten van de lening door GAPA, ter goedkeuring voorgelegd te worden aan het college.
Het college keurt de borgstelling principieel goed.
Deze borgstelling geldt voor het volledige bedrag van de lening die door GAPA zal worden afgesloten (5.000.000,00 euro) en is gelimiteerd tot dat bedrag.